Negatief loon bij verplichte verkoop van aandelen bij uitdiensttreding

Aandelen bij de werkgever: belonen en binden

Werkgevers bieden werknemers soms aandelen aan als een vorm van beloning en binding. Daarbij worden vaak afspraken gemaakt over wat er gebeurt als de werknemer uit dienst treedt. Een veelgebruikte bepaling is de bad-leaver regeling, waarbij de werknemer verplicht is zijn aandelen terug te verkopen aan de werkgever. 

In een recente casus werd aan de Belastingdienst voorgelegd of een verlies bij zo'n verplichte verkoop mag worden aangemerkt als negatief loon aandelen.

Casus: verplicht aandelenverlies bij uitdiensttreding

In de betreffende casus: 

• De werknemer ontving in jaar 1 aandelen waarvoor hij niets hoefde te betalen.
• De waarde in het economisch verkeer (WEV) was op dat moment € 100.
• De werkgever hield loonheffing in over dit voordeel van € 100.

Let op! Had de werknemer zelf € 100 betaald, dan was er geen sprake geweest van loon en dus geen loonheffing.

In jaar 4 verlaat de werknemer het bedrijf. Op basis van de bad-leaver bepaling moet hij zijn aandelen terug verkopen aan de werkgever voor € 500, terwijl de WEV op dat moment € 800 bedraagt. Hierdoor lijdt hij een verlies van € 300.

Belastingdienst: verlies = negatief loon

De Belastingdienst bevestigt dat het verlies van € 300 als negatief loon aandelen in aanmerking genomen mag worden. Belangrijk hierbij is dat het verlies voortvloeit uit de dienstbetrekking: de werknemer is immers contractueel verplicht de aandelen tegen een lagere prijs te verkopen. Dat maakt het verlies toerekenbaar aan de arbeidsrelatie.

Niet elke aandelenverkoop leidt tot negatief loon

Let op! Niet elke situatie waarbij aandelen voor minder worden verkocht, kwalificeert als negatief loon. Als een werknemer bijvoorbeeld vrijwillig zijn aandelen onder de marktwaarde verkoopt, is er geen sprake van een verplichting voortkomend uit de dienstbetrekking. In dat geval kan het verlies niet worden aangemerkt als negatief loon.

Belang voor werkgevers en werknemers

Deze uitspraak is van groot belang voor werkgevers die aandelen aanbieden aan werknemers en daarbij gebruik maken van bad-leaver bepalingen. Het benadrukt dat een goed juridisch én fiscaal kader essentieel is, zodat werknemers niet onterecht belasting betalen over voordelen die zij uiteindelijk nooit daadwerkelijk ontvangen hebben. Werknemers kunnen in bepaalde gevallen dus een verlies fiscaal verantwoorden als negatief loon op aandelen.

Samenvatting

• Verlies bij verplichte terugverkoop van aandelen bij uitdiensttreding kan leiden tot negatief loon aandelen.
• Dit is alleen van toepassing bij contractuele verplichting, zoals bij een bad-leaver bepaling.
• Vrijwillige verkoop tegen lagere waarde valt hier niet onder.