Nieuwe fiscale regelingen voor startups en scale‑ups

Werkelijk rendement box 3: uitzondering voor startups en scale‑ups

In het al door de Tweede Kamer aangenomen wetsvoorstel werkelijk rendement box 3 wordt het daadwerkelijke rendement belast. De hoofdregel daarbij is een vermogensaanwasbelasting. Dat betekent dat zowel gerealiseerde als ongerealiseerde waardestijgingen belast worden.
Voor onroerende zaken én startups en scale‑ups geldt echter een uitzondering. Voor deze vermogensbestanddelen wordt het werkelijke rendement berekend via een vermogenswinstbelasting. Alleen gerealiseerde waardestijgingen, bijvoorbeeld bij verkoop, worden dan belast.

Let op! De beoogde ingangsdatum van dit wetsvoorstel is 1 januari 2028. De Eerste Kamer moet hier nog over stemmen.

Wat is een startup of scale-up?

In het oorspronkelijke wetsvoorstel werd gesproken over startende ondernemingen. Dit wordt aangepast naar startups en scale‑ups. In het wetsvoorstel Wet fiscale maatregelen startups en scale‑ups is hiervoor een duidelijke definitie opgenomen.
Een startup of scale‑up is een onderneming die:

• gericht is op snelle groei;
• werkt met een schaalbaar en herhaalbaar verdienmodel; en
• waarbij dit model zijn oorsprong vindt in innovatie.

Onder een schaalbaar en herhaalbaar verdienmodel wordt verstaan: het vermogen om de omzet snel te laten groeien zonder dat dit gepaard gaat met een lineaire toename van personeel, middelen of kosten. Dit gebeurt vaak door inzet van technologie, lagere marginale kosten en schaalvoordelen.
 

Innovatie betekent hierbij het ontwikkelen of verbeteren van producten, diensten, processen of technologieën, met een duidelijke technische vernieuwing of functionele verbetering ten opzichte van de sector.

Aanvullende voorwaarden

• De aandelen of winstbewijzen mogen niet verhandeld worden op een gereguleerde markt.
• Maximaal 25% van de aandelen of winstbewijzen mag in handen zijn van een beursgenoteerd lichaam.

Let op! Bij de RVO kan straks een beschikking worden aangevraagd waarin wordt vastgesteld of sprake is van een startup of scale‑up.

Lagere loonheffing op aandelenopties

Een tweede belangrijke maatregel is het stimuleren van medewerkersparticipatie. Voor werknemers van startups en scale‑ups komt er een lagere loonheffing op aandelenopties. Concreet betekent dit:

• op het inkomen uit aandelenopties wordt een korting van 35% toegepast;
• loonheffing wordt berekend over 65% van het inkomen;
• het effectieve loonheffingstarief komt daarmee uit op ongeveer 32%, vergelijkbaar met het tarief in box 2.

Daarnaast verschuift het heffingsmoment naar het moment waarop de aandelen daadwerkelijk worden verkocht, in plaats van bij uitoefening van de optie.

Let op! De regeling geldt ook voor aandelenopties die zijn toegekend op of na 17 april 2025, mits de loonheffing daarover nog niet heeft plaatsgevonden.

Afschaffing van meewerkaftrek en stakingsaftrek

Om deze fiscale stimulansen te financieren, worden bestaande aftrekposten afgebouwd:

• per 1 januari 2027 worden de meewerkaftrek en stakingsaftrek met 75% versoberd;
• per 1 januari 2030 worden beide regelingen volledig afgeschaft.

Internetconsultatie en vervolg

Het wetsvoorstel ligt momenteel ter internetconsultatie. Reageren is mogelijk tot en met 29 april 2026.
 

Daarnaast moet de lagere loonheffing op aandelenopties in het kader van staatssteun nog worden voorgelegd aan de Europese Commissie. De staatssecretaris van Financiën is van plan het wetsvoorstel in september 2026 bij de Tweede Kamer in te dienen. Het streven is dat de regeling per 1 januari 2027 in werking treedt.